Identify hidden risk when multiple positions that appear different are actually driven by the same market theme.
Module outline
Before you start
You can calculate total exposure, cap correlated positions, and avoid an account overloaded on a single market narrative.
Lesson 2
Menggunakan korelasi sebagai peringatan, bukan sebagai sinyal entry tunggal.
Korelasi mengukur seberapa sering dua aset bergerak bersama. Korelasi bisa berubah, terutama saat market masuk mode stres.
Tujuan mengecek korelasi adalah menghindari posisi yang menumpuk risiko sama tanpa sadar. Namun korelasi historis bukan jaminan hubungan masa depan.
Gunakan korelasi bersama konteks makro. Saat risk-off, banyak aset berisiko bisa turun bersama meskipun biasanya tidak terlalu berkorelasi.
Example
AUDJPY dan NZDJPY sering sensitif pada risk sentiment. Membuka keduanya dengan arah sama bisa memperbesar risiko risk-off.
Key points
Practice checkpoint
Pilih tiga aset yang sering kamu trade. Tulis apakah hubungan mereka cenderung searah, berlawanan, atau berubah tergantung rezim.
Before continuing
Lesson 3
Menetapkan batas total risiko saat beberapa event besar berada dalam satu window.
Portfolio heat adalah total risiko terbuka jika semua stop loss kena. Jika trader punya lima posisi masing-masing risk 1 persen, heat bisa menjadi 5 persen.
Event clustering terjadi saat banyak risiko penting berdekatan: CPI, FOMC, NFP, earnings, atau keputusan bank sentral. Pada window seperti ini, korelasi bisa meningkat dan slippage bisa memburuk.
Trader yang disiplin menetapkan max portfolio heat dan mengurangi posisi sebelum event yang bisa mengubah semua narasi.
Example
Sebelum FOMC, trader membatasi total heat 2 persen meskipun ada tiga setup menarik, karena semua setup sensitif pada USD dan yield.
Key points
Practice checkpoint
Buat aturan max portfolio heat untuk hari normal, hari high-impact news, dan minggu event besar.
Before continuing
Fieldwork
Build an exposure map for five hypothetical positions: primary driver, correlation, risk per trade, and total portfolio heat.
Glossary
Checkpoint quiz
Quiz results can add XP when you are signed in.
Progress action
Marking complete saves the module, updates streak activity, and awards XP only once per module.
Previous module
Learn to calculate drawdown, set daily and weekly loss limits, and reduce risk when the account is out of sync with the market.
Next module
Turn trading results into data: expectancy, sample size, variance, process score, and written risk policy rules you can review every week.
Risk note: Metavulus learning content is for education and market preparation only. It is not financial advice, investment advice, or a trading recommendation.